top of page

Ce sunt obligatiunile și cum să investești în ele

Camelia

Updated: Oct 31, 2023



ce sunt obligatiunile, cum sa investesc in obligatiuni
Tipuri de obligatiuni

Obligațiunea reprezintă un împrumut pe care un investitor (adică tu) îl acordă unei instituții de stat sau unei companii, pe o anumită perioadă de timp, în schimbul căruia va primi o dobândă (numită

CUPON).

Obligațiunile (titlurile) de stat sunt garantate de către statul emitent și în comparație cu alte instrumente financiare, precum acțiunile, au o volatilitate mai mică.

Obligațiunile de stat sunt unele din cele mai sigure investiții, fondurile de pensii investind de obicei mai mult de 50% din activele lor in obligațiuni și de obicei au randamente mai bune decât depozitele bancare.


În ce fel de obligațiuni poți investi ?


Pe de-o parte ai titlurile de stat din România sau din străinătate și pe de altă parte, ai obligațiunile corporative. Primele reprezintă împrumuturi luate de state iar cele din a doua categorie, împrumuturi luate de diverse companii.


În România există mai multe posibilități de a investi în obligațiuni de stat : în titlurile de stat Fidelis sau Tezaur sau în multe alte titluri de stat. Și le voi detalia puțin, pe rând mai jos.


Titlurile de stat Fidelis necesită ca și sumă minimă de investit 5.000 Ron sau 1.000 EUR. Pot fi răscumparate înainte de termen, la răscumpărare se păstrează dobânda acumulată dar prețul de vânzare poate să fie mai mic sau mai mare față de cel de achiziție.


Titlurile de stat Tezaur sunt emise doar în RON și poți investi oricât începând de la 1 RON. Pot fi răscumpărate înainte de termen, de către investitor însă cu pierderea întregii dobânzi acumulate.


Titlurile de stat Fidelis si Tezaur pot fi limitate din perspectiva perioadei pe care poți investi însă pe site-ul BNR găsești lista tuturor obligațiunilor de stat și certificatelor de trezorerie existente în circulație in acest moment https://www.bnr.ro/Emisiuni-de-titluri-de-stat-aflate-in-circulatie-5653-Mobile.aspx


Îți las mai jos o imagine cu câteva din titlurile de stat aflate în circulație în Septembrie 2023. Poți opta să investești în titluri cu o durată de la câteva luni până la peste 10 ani iar dobânzile sunt la fel diferite, în funcție de condițiile din momentul în care au fost emise.

Titluri de stat Romania 2023
Titluri de stat Romania 2023

Obligațiunile corporative sunt garantate de compania care le-a emis, nu sunt garantate de stat precum depozitele sau obligațiunile de stat. Pentru a primi dobânda și a recupera suma investită la finalul perioadei, compania în care ai investit nu trebuie să intre în faliment pe durata de viață a obligațiunii. Așadar, riscul fiind mai mare, și câștigul potențial este pe masură, dobânzile fiind cateodată mai atractive decât la obligațiunile de stat.


Cum poți investi în obligațiuni ?


Titlurile de stat Tezaur pot fi cumpărate de la unitățile poștale sau trezorerie sau online prin spațiul virtual (ANAF).

Titlurile de stat Fidelis și restul titlurilor de stat din România, sunt titluri de stat tranzacționate la bursă. Poți investi în ele prin intermediul broker-ilor BVB (ex: Tradeville) sau prin intermediul băncilor ce acționează ca dealeri primari (ex: BRD, BCR, Banca Transilvania).

Titlurile de stat din alte țări ale lumii pot fi achiziționate prin intermediul broker-ilor internaționali, cum ar fi Interactive Brokers.

Poți investi în obligațiuni corporative prin intermediul broker-ilor BVB (ex: Tradeville) pentru obligațiunile emise de companii din Romania sau prin brokeri internaționali pentru obligațiuni emise de companii străine.


Ai decis să investești in obligațiuni dar nu vrei să deschizi cont la broker ? Cel mai simplu este să mergi la una din băncile ce au calitate de dealeri primari (BRD, BCR, Banca Transilvania, Raiffeisen) și poți tranzacționa prin ei direct și de multe ori fără comisioane.


Dacă până acum ai ținut banii doar în conturi curente sau depozite, obligațiunile ar putea reprezenta un pas în plus în lumea investițiilor. Iar dacă îți dorești să faci și alți pași pe acest tărâm al investițiilor, te invit să consulți ghidul meu gratuit „10 pași pentru a începe să investești”. Vei afla acolo cum poți face concret pentru a-ți clarifica situația financiară și a atinge obiectivele financiare aliniate cu tine și visele tale.

Comments


bottom of page