top of page

Totul despre reit

Camelia

Updated: Apr 23, 2024



obiective financiare, planificare financiara, investitii, REIT, investitie apartament

Dacă te-ai întrebat vreodată despre o modalitate inteligentă de a investi în imobiliare fără a deține proprietatea fizică, atunci REIT (Real Estate Investment Trust) ar putea fi răspunsul potrivit pentru tine. Nu ai nevoie de o sumă mare de bani precum în cazul proprietății fizice unde trebuie să ai bani măcar pentru avans. Nu ai avea de-a face cu gestionarea proprietății și nici cu chiriașii. În schimb, poți beneficia de venituri recurente pasive, exact ca și în cazul imobiliarelor clasice.


Ce sunt REIT-uri?


REIT-urile sunt instrumente de investiții care permit investitorilor să participe la piața imobiliară fără a cumpăra proprietăți fizice. Ele sunt companii care dețin, operează sau finanțează proprietăți imobiliare care generează venit. Acestea pot include birouri, centre comerciale, apartamente, hoteluri și alte tipuri de proprietăți. Deci investind într-un REIT, poți diversifica foarte multe deținerile tale imobiliare. Nu te-ai limita doar la apartamente și case, cum se întâmplă de multe ori în cazul unui investitor începător.


Avantajele investițiilor în REIT-uri:


1.    Diversificare ușoară: Investițiile în REIT-uri oferă o modalitate simplă de a diversifica portofoliul, deoarece acestea acoperă o gamă largă de tipuri de proprietăți. Acest lucru poate ajuta la reducerea riscului portofoliului.

2.    Venituri regulate (pasive): Majoritatea REIT-urilor distribuie regulat venituri către investitori sub forma de dividende. Acest lucru poate oferi investitorilor un flux de venituri pasiv care poate fi folosit pentru a-și completa veniturile sau pentru a-și finanța alte investiții. 

3.    Lichiditate crescută: REIT-urile sunt tranzacționate pe burse, ceea ce înseamnă că oferă o lichiditate mai mare decât investițiile directe în proprietăți imobiliare.

4.    Echipe de profesioniști: REIT-urile sunt gestionate de echipe de profesioniști cu experiență în domeniul imobiliar, care iau decizii informate pentru investitori.


Dezavantajele investițiilor în REIT-uri:


1.    Sensibilitate la ratele de dobândă: REIT-urile pot fi afectate de schimbările în ratele de dobândă. Când acestea cresc, valoarea REIT-urilor poate scădea. Exact ce s-a întâmplat începând din 2022, odată cu creșterea ratelor dobânzii când valoarea acțiunilor deținute în REIT a fost foarte fluctuantă, înregistrând în anumite perioade scăderi semnificative.

2.    Risc de piață: Performanța REIT-urilor poate fi influențată de schimbările generale ale pieței financiare și economiei.

3.    Impozitare specifică: REIT-urile din SUA sunt obligate să distribuie o bună parte din venitul lor sub formă de dividende (50% in Grecia, 90% in SUA, 100% in Olanda), ceea ce implică unele consecințe fiscale pentru investitori.

4.    Vulnerabilitate la ciclurile economice: În perioadele de recesiune, anumite tipuri de proprietăți imobiliare, cum ar fi cele comerciale, pot fi mai puțin profitabile. Cum a fost situația anilor de după pandemia Covid.


Modalități de investiții în REIT-uri:


1.    Achiziționarea de acțiuni REIT: Cel mai direct mod de a investi în REIT-uri este cumpărarea de acțiuni ale acestora de pe piața de capital. În acest fel, devii un acționar al companiei și beneficiezi de creșterea valorii acțiunilor și de distribuția de dividende. Spre exemplu, în acest moment (decembrie 2023) cel mai mare REIT din lume în funcție de capitalizarea de piață este Prologis care plătește un dividend de 2.6%. Acest REIT deține preponderent depozite pe care le închiriază către peste 6000 de clienți, dintre care unii foarte cunoscuți precum Amazon, Home Depot, FedEx.

2.    ETF-uri și fonduri mutuale REIT: Există ETF-uri (Fonduri Tranzacționate la Bursă) și fonduri mutuale specializate în REIT-uri. Acestea permit investitorilor să achiziționeze un portofoliu diversificat de REIT-uri într-o singură tranzacție. Un exemplu de astfel de ETF, este iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF. Acest ETF investește în REITuri din cele mai dezvoltate țări din lume (SUA, Japonia, UK etc), cuprinzând multe tipuri de imobiliare (rezidențial, birouri, hoteluri etc).

3.    Fonduri de pensii REIT: Anumite fonduri de pensii pot include și investiții în REIT-uri, oferind o modalitate indirectă de a expune portofoliul tău la sectorul imobiliar.


Opțiuni sunt multe. Important este să-ți analizezi obiectivele financiare, nivelul de risc acceptabil și preferințele personale înainte de a decide dacă REITurile sunt o variantă potrivită pentru tine.


REIT-urile pot fi o alegere atrăgătoare dacă ești un investitor care dorește să participe la piața imobiliară fără a te implica în mod direct în proprietăți. Cu toate acestea, ca orice altă formă de investiții, este crucial să înțelegi avantajele și dezavantajele pentru a lua decizii informate. Dacă sună interesant, poate este momentul să adaugi o notă imobiliară nouă în portofoliul tău financiar!

コメント


bottom of page